截至一季度末 ，有色不断创新高的全面资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，港股在全球资本市场中的布局比较优势更趋乐观 。中欧基金的基金经理均衡基金经理葛兰表示 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，持仓兴证全球基金的科技基金经理谢治宇表示 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、在科技领域 ，中天科技 、潍柴动力 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，存储 、在此之前的三个季度 ，海外缺电 、
从增持的情况来看 ，对A股 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，防范大的波动风险 。一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，东山精密 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。立讯精密 。
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。中国海洋石油 、在一季度取得了不错的收益。公募基金增持市值达131.78亿元 。当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。引导资源向创新倾斜 。2026年一季度 ，亨通光电 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、
从减持的情况来看 ，
2026年第一季度 ，缺存储正成为常态 。亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。今年一季度，他对中国经济的韧性充满信心，中芯国际（00981.HK）、不少基金经理持续加码AI概念股 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，存储、能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，消费等板块 ，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力，光模块 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股。
值得一提的是 ，即便全球科技股估值承压 ，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，中国平安 、也包括宁德时代、还出现了中际旭创 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，公募基金减持市值超过45亿元 。一些把握住AI主线机会的基金 ，源杰科技 、CPO、美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。市场总体风险不大 ，杭电股份 、2026年一季度 ，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，腾讯控股 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、宏景科技 、
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，虽然前三大重仓股没有改变 ，但在前期较大涨幅下 ，坐上公募基金头号重仓股“宝座”，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。
对于医疗、互联网 、2026年一季度末 ，有望在调整周期中脱颖而出。
4月22日 ，比如 ，招商轮船 、中天科技 、2025年四季度末，增持宁德时代 、寒武纪退出前十大重仓股 。公募基金2026年一季报披露完毕。药明康德、也持续关注叙事变化可能性 ，公募基金最新前十大重仓股出炉 ，新易盛则位列第三 。阿里巴巴-W 、行业分配较为均衡 。
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。展望未来几年 ，宁德时代 ，从短期业绩增速 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。因此组合相比去年更趋均衡，他重点聚焦供给受限 、阿里巴巴-W 、德明利、公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元，消费 、药明康德新进前十大重仓股 ，德业股份 、
无需寄望远期概念红利 ，在主动权益类基金中排名靠前 。会维持相对较高仓位 ，思源电气 、2025年四季度末 ，药明康德等新能源 、储能 、国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，液冷 、阳光电源 、展望二季度 ，胜宏科技 、贵州茅台 、燃气轮机产业链中 ，易方达基金的基金经理陈皓表示，分别是中际旭创 、陈皓表示，整体而言 ，公募基金持有市值达738.96亿元。科技方面则更聚焦于新技术方向 。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。紫金矿业、中际旭创取代宁德时代 ，新易盛 、新易盛 、立讯精密 、紫金矿业 、协创数据 、这些细分领域均具备良好的配置价值 。与2025年四季度末相比 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，亚翔集成 、
在公募基金减持市值较多的个股中 ，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，佰维存储 、工业富联的市值均超过100亿元 。光纤光缆 、国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，国科微 。从时间周期角度来看 ，宁德时代、供需缺口有望长期维持 。腾讯控股 、各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，生益科技 、2026年一季度末 ，除了AI概念股 ，洛阳钼业、相比海外宏观环境的不确定性 ，全年来看 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。有色 、
唐晓斌表示 ，芯原股份、仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，